Tratando de termos económicos e financeiros, deparei-me com o conceito de “compensação” (nomeadamente, a compensação de bancos), que deve ser familiar a todos: desde aqueles que utilizaram pelo menos uma vez produtos financeiros bancários (empréstimos) até aos corretores. Embora a tradução literal da palavra “limpeza"Do inglês -" limpeza ", este termo se refere ao sistema de liquidação mútua no mundo das finanças. Na verdade, eles sabiam o que era compensação mesmo durante a existência da URSS, uma vez que esse sistema era usado por várias empresas para compensar reivindicações e obrigações mútuas. A principal tarefa da compensação é reduzir o volume de transações financeiras (pagamentos). É regularmente usado por pessoas jurídicas e pessoas físicas. Neste artigo, falarei sobre a compensação, as características de sua aplicação, tipos, características de liquidação, sobre a compensação de bancos e outras empresas de compensação, bem como sobre como usar este sistema em Troca.
Limpando em palavras simples - o que é
Compensação é um sistema de pagamentos não em dinheiro para mercadorias vendidas ou serviços prestados, usado por organizações, bancos e estados. Sua essência é que as transferências de dinheiro real são realizadas apenas se houver uma diferença no valor (dívida). Uma das vantagens da compensação é reduzir o custo das operações bancárias.
Para uma melhor compreensão, considere um exemplo. Organização А deve a organização Б 10 milhões de rublos. Organização Б deve a organização А 17 milhões de rublos. Em um caso simples А irá transferir para a conta Б 10 milhões de rublos e Б irá transferir para a conta А 17 milhões de rublos. A compensação de acordos permite que você pague dívidas em uma etapa - organização Б irá transferir 17-10 = 7 milhões de rublos para a conta А.
As transações de compensação também são chamadas de pagamentos de compensação. Eles são usados por organizações que concordaram em compensar as dívidas das contrapartes com os produtos e serviços entregues. Em tais negociações entre organizações existem intermediários - empresas de compensação (públicas ou privadas).
Tipos de limpeza
A compensação se estabeleceu como uma maneira simples e conveniente de conduzir acordos mútuos, usada em muitas áreas. Existem vários tipos de compensação:
- Simples - com a participação de apenas duas contrapartes (organizações que realizam várias operações comerciais: fornecimento de bens, prestação de serviços).
- Múltiplas partes interessadas - envolvendo várias organizações ao longo da cadeia, desde fornecedores de matéria-prima até pontos de venda de produtos acabados.
- Moeda - usada para liquidações mútuas entre estados (na ausência de transferências reais de unidades monetárias).
- Commodity - Compensação de produtos físicos e serviços fornecidos entre duas ou mais organizações.
- Operações de liquidação com base em câmbio entre pessoas jurídicas e indivíduos para ações e outros instrumentos de negociação.
Os bancos e algumas outras instituições financeiras usam a compensação com mais frequência. A compensação evita o transporte real de grandes quantias de dinheiro, aumentando a segurança das transações.
Estágios de limpeza
Tendo explicado o que é compensação em termos simples, gostaria agora de chamar sua atenção para 4 estágios principais de sua implementação. Por exemplo, consideremos a compensação bancária com a participação de uma instituição financeira membro de uma câmara de compensação:
- Transferência de contas e cheques para cobrança;
- Formação de um extrato com posterior transferência para um intermediário - uma empresa de compensação que realiza a reconciliação.
- Recolha de extratos pela câmara de compensação (determinação das partes: quem é credor e quem é devedor), devolução de cheques e letras aos bancos e transferência do extrato geral para o Banco Central.
- Baixando certas quantias de contas correspondentes para fechar um negócio.
As liquidações de compensação são realizadas de duas maneiras:
- Clássico - cálculo do saldo final separadamente para cada participante. A empresa de compensação possui apenas contas de trânsito (com saldo zero) de organizações que realizam liquidações mútuas, enquanto os fundos estão em contas correspondentes em Banco Central.
- Pagamento antecipado - a câmara de compensação funciona como um banco, determinando o saldo final para os participantes de forma independente. Os fundos de garantia são criados dentro da câmara, enquanto os participantes podem até pedir fundos emprestados.
Devido ao grande volume de recursos em contas de correspondente no Banco Central, o método clássico de compensação de liquidações é o mais seguro (ao contrário do método antecipado, em que a câmara realmente funciona contornando o Banco Central).
O que é compensação de empréstimos
Algumas empresas de compensação fornecem empréstimos direcionados a organizações como parte de uma relação de liquidação de compensação. Esses empréstimos também são emitidos por algumas grandes instituições financeiras (por exemplo, WE Bank - banco suíço). Os recursos recebidos estão disponíveis para saldar a dívida com a contraparte.
A vantagem de compensar empréstimos é uma baixa taxa de juros devido ao uso de um especial intrabanco moeda.
Assim, uma organização pode liquidar contas com contrapartes com um ligeiro aumento no montante de fundos que agora se compromete a pagar a um intermediário (uma empresa de compensação ou um banco que emitiu um empréstimo de compensação).
Compensação de liquidações em trocas
Algumas empresas atuam como intermediárias na execução de transações em bolsas. Eles garantem os pagamentos, eliminando a necessidade de avaliar os riscos de falha de uma determinada transação. Por exemplo, o papel de um intermediário de compensação na Bolsa de Valores de Moscou é desempenhado por NPO NCC... Diariamente, a empresa realiza cálculos preliminares de dívidas e compensação básica (débito e crédito nas contas dos participantes).
Vantagens e desvantagens
Agora que você sabe o que é clarificação, é hora de descobrir quais são seus lados positivos e negativos. Os primeiros incluem:
- Reduzir o custo das transações financeiras;
- Sem influência da volatilidade dos preços nos resultados das liquidações mútuas;
- Uma forma simplificada de interagir com empreiteiros.
A principal desvantagem de compensar liquidações são certos riscos associados ao inadimplemento de obrigações. Mas existem outros:
- Fornecendo dados incorretos;
- Perdas em acordos mútuos em altamente volátil ativos;
- A necessidade de realizar uma auditoria cara para eliminar erros.
Para mitigar os riscos, foi desenvolvido todo um sistema de liquidação de compensação, incluindo comitês de risco e fundos de garantia para minimizar o tempo necessário para liquidações mútuas.